TSX Group dan Bursa Saham Montreal Gabungkan Kekuatan Untuk Bentuk TMX Group

- Penggabungan menciptakan kelompok bursa saham kelas beragam aset yang terpadu. - Penggabungan memperkuat posisi Montreal sebagai Pusat Kanada untuk kecakapan derivatif - Para pemegang saham MX menerima 0.5 saham biasa TSX Group dan 13.95 dolar AS tunai, setelah dampak dari pembagian sama rata (prorata) - Menggambarkan 39 dolar dalam nilai per-saham biasa MX menurut harga yang tidak terkena dampak pada sejumlah saham biasa milik TSX Group pada tanggal 28 November 2007 - Menggambarkan 42.56 dolar AS dalam nilai per-saham biasa MX menurut harga penutupan pada saham biasa milik TSX Group pada tanggal 7 Desember 2007 - Dewan Direksi MX menyarankan bahwa para pemegang saham MX melakukan pemungutan suara dalam rangka pengggabungan MONTREAL dan TORONTO, 10 Desember (ANTARA/CNW-AsiaNet) -- Bursa Saham Montreal atau Montreal Exchange Inc. (MX) dan TSX Group Inc. (TSX Group) hari ini mengumumkan sepakat menggabungkan organisasi mereka untuk membuat TMX Group Inc. (TMX Group), kelompok bursa saham terpadu yang terkemuka. "Penggabungan ini berkembang di luar dari visi yang lazim untuk masa depan pasar modal Kanada. Pelanggan di Kanada dan di seluruh dunia akan di untungkan dari peningkatan tingkat likuiditas, percepatan pengembangan produk, jajaran produk yang di diversifikasi secara penuh, dan teknologi yang unggul,-- Bursa Saham Montreal," kata Richard Nesbitt, Kepala Eksekutif dari TSX Group. Luc Bertrand, Presiden dan Kepala Eksekutif dari Bursa Saham Montreal melanjutkan, "Kelompok baru akan mendefinisi ulang pasar modal Kanada dan memperkuat kedudukan globalnya. TMX Group akan mendaftar, memperdagangkan, menjelaskan dan menawarkan data pasar baik itu untuk pasar tunai maupun derivatif di sejumlah kelas aset yang beragam." "Kami membuat kelompok bursa saham baru yang dibentuk pada keberhasilan dan kekuatan masing-masing dari kedua organisasi," kata Bertrand. "Saya antusias mengenai masa depan pasar derivatif yang telah dibentuk oleh Bursa Saham Montreal selama bertahun-tahun. Melalui perjanjian ini, Montreal akan tetap menjadi pusat dari pasar derivatif Kanada." "Penggabungan merupakan tonggak sejarah yang penting dalam pengembangan pasar modal Kanada, memberikan sejumlah manfaat pada semua pasar yang ikut serta dan para pemegang saham dari kedua organisasi," kata Nesbitt. "Kami percaya bahwa bursa saham nasional terpadu adalah solusi optimal untuk memenuhi persyaratan yang berkembang pada basis pelanggan kami yang lebih luas." Kantor Pusat TMX Group akan berlokasi di Toronto. Dewan Direksi, dengan 18 anggota awalnya, akan dipimpin oleh Wayne Fox, mantan komisaris TSX Group. Akan mencakup lima anggota dewan MX yang ditunjuk termasuk Bertrand. Perjanjian membutuhkan 25 persen dari direktur TMX Group berkediaman di Quebec. Kantor Pusat MX dan perdagangan derivatif dan sejumlah operasi terkait akan tetap di Montreal. Canadian Derivatives Clearing Corporation (CDCC) akan memperluas mandat kliringnya dan berlanjut memiliki kantor pusatnya di Montreal. MX juga akan terus mengelola Bursa Saham Cuaca Montreal sebagaimana Ia berkembang menjadi pasar terkemuka untuk produk-produk lingkungan yang diperdagangkan di bursa saham di Kanada. Autorite des financiers (AMF) akan berlanjut menjadi regulator utama bagi operasi MX. TMX Group akan tetap patuh pada pembatasan kepemilikan sebesar sepuluh persen, amendemen yang mana akan memerlukan persetujuan dari masing-masing Autorite des financiers (AMF) dan Ontario Securities Commission. Di bawah syarat-syarat perjanjian, Nesbitt akan menjadi Kepala Eksekutif dan Bertrand akan menjadi Deputi Kepala Eksekutif TMX Group. Bertrand akan melanjutkan perannya sebagai Presiden dan kepala Eksekutif MX. Dia akan mengemban tanggung jawab teknologi informasi TMX Group. Strategi Pokok yang Menekan untuk Penggabungan Penggabungan TSX Group dan MX akan menciptakan kelompok bursa saham terkemuka yang mencakup beragam kelas-kelas aset dan terdiri dari jajaran luas dari operasi tunai dan derivatif. Dengan menyatukan bersama masing-masing kelompok mereka yang berpengalaman dan berpengetahuan luas, TMX Group akan memiliki sumber-sumber dan skala untuk berkembang dan secara sukses memasarkan produk-produk pasar modal yang baru, layanan data bernilai tinggi dan menawarkan solusi kliring terpadu untuk basis pelanggan internasional yang luas. Lebih jauh, TMX Group mengharap prospek yang kokoh untuk pertumbuhan di luar Kanada, khususnya di Amerika Serikat melalui kepentingan MX di Boston Options Exchange (BOX), yang mana TMX Group berkomitmen secara kuat. Ini akan menempatkan TMX Group dalam posisi terbaik untuk bersaing pada pasar keuangan global yang sangat bersaing dan berkembang pesat. Sebagai bursa saham terpadu, MX menawarkan perdagangan dan kliring dari produk-produk derivatif keuangan yang distandarkan pada platform teknologi miliknya baik itu di Kanada maupun di luar negeri, termasuk melalui kepemilikan sahamnya yang signifian di BOX. Volume perdagangan MX pada pasar intinya berkembang pada tingkat pertumbuhan tahunan yang majemuk (CAGR) sebesar 29 persen dari 2002 hingga 2006. Portofolio produk MX merupakan komplementer lengkap pada TSX Group, dan dengan penggabungan, TSX Group berinvestasi pada pertumbuhan bisnis yang tinggi sementara lebih jauh mendiversifikasi basis pemasukannya. TSX Group memiliki dan mengoperasikan pasar ekuitas Kanada yang belum terkenal yang berisikan daftar lebih banyak penghasil pertambangan, minyak dan gas di dunia dari pada kelompok bursa saham lainnya. Volume perdagangan dari 3,942 produsen yang terdaftar dalam bursa saham ekuitas berkembang pada CAGR sebesar 21 persen dari 2002 hingga 2006. TSX Group juga memiliki Bursa Gas Alam, Bursa Amerika Utara yang terkemuka untuk perdagangan dan kliring dari sejumlah kontrak listrik dan gas alam, dan Shorcan Brokers Limited, pialang lintas penyalur pendapatan tetap yang pertama di Kanada. Penggabungan diharapkan menciptakan nilai yang signifikan bagi TSX Group dan para pemegang saham MX melalui peluang dan profil kenaikan pertumbuhan untuk menyadari sinergi yang bermakna. Biaya sejumlah sinergi sebesar 25 juta per-tahun adalah target. Sinergi-sinergi ini diharapkan diraih melalui platform teknologi yang dioptimalkan, merasionalisasi sejumlah premis danpusat data dan mengurangi ongkos perusahaan. Bergantung pada tanggal penutupan, sejumlah sinergi akan bertahap sebagian pada 2008, dengan sebagian besar dari sinergi akan ditargetkan melalui pengembangan perdagangan baru, kliring dan produk-produk data pasar dan dengan mengungkit platform yang lebih luas di beragam kelas aset. "Transaksi akan menghasilkan pasar yang sangat terpadu menciptakan platform kuat yang mana meneruskan strategi ekspansi internasional kami," kata Wayne Fox, komisaris TSX Group. "Kami berharap untuk membangun keberhasilan Bursa Saham Montreal dan berkontribusi pada pertumbuhan berkelanjutan dari sektor keuangan Montreal." "Dewan Direksi MX telah menyetujui memasuki ke dalam transaksi ini dan menyarankan bahwa para pemegang saham MX memberikan suara dalam rangka penggabungan," kata Jean Turmel, Komisaris Bursa Saham Montreal. "Perjanjian yang telah kita capai memberikan nilai pemegang saham yang signifikan dan akan meningkatkan posisi Montreal dalam bisnis derivatif nasional dan global." Syarat-syarat Perjanjian MX dan TSX Group telah menandatangani perjanjian penggabungan menurut yang mana TSX Group akan secara tidak langsung menguasai semua saham biasa yang belum dibayar milik MX untuk total konsiderasi sebesar 15. 3 juta saham biasa TSX Groupdan 428 juta dolar secara tunai. Di bawah syarat-syarat Perjanjian, para pemegang saham MX akan menerima, pada pemilihan dari masing-masing pemegang: - 0.7784 dari saham biasa TSX Group (setara dengan 39 dolar pada penutupan pasar tanggal 28 November, 2007, menjadi hari bisnis terakhir sebelum pembicaraan gabungan oleh kedua perusahaan) atau - 39 dolar secara tunai,untuk masing-masing saham biasa MX, tunduk dalam tiap kasus pada prorata. Setelah akibat dari prorata yang penuh, masing-masing pemegang saham MX akan berhak menerima 0.5 dari saham biasa TSX Group dan 13.95 dolar secara tunai. Para direktur dan pegawai MX yang menguasai sekitar 7.0 persen saham biasa yang belum dibayar milik MX, telah sepakat tidak menarik kembali memilih saham mereka dalam rangka penggabungan. Parameter Keuangan dari Pengaturan TSX Group berencana untuk memuaskan bagian tunai dari harga pembelian dan sejumlah inisiatif pengelolaan dana yang berkaitan dengan transkasi lainnya melalui: -Tersedianya uang tunai langsung, dan -Fasilitas masa tiga tahun sebesar 430 juta dolar dan perputaran fasilitas kredit tiga tahun sebesar 50 juta dolar dipertanggungkan oleh BMO Capital Markets dan Caisse Centrale Desjardins. Dengan rencana pembiayaan ini, TMX Group akan pindah pada struktur pendanaan yang lebih efisien. Di samping itu, TMX Group melanjutkan pembelian menurut Normal Course Issuer Bid (NCIB) nya yang ada, dan mungkin pada jatuh temponya, diperbarui NCIBnya untuk mengizinkan pembelian kembali hingga 10 persen darisaham biasa pro forma miliknya, tunduk pada ketentuan pasar dan persayaran perundang-undangan yang dapat diterapkan. TMX Group bermaksud untuk melanjutkan kebijakan deviden TSX Group yang telah ada. Sehubungan dengan NCIB yang ada milik TSX Group yang di umumkan pada satu Agustus 1007, TSX Group akan menyudahi rencana pra-definisinya dengan pialangnya yang telah ditunjuk yang mengizinkan TSX Group untuk membeli kembali saham biasa miliknya pada saat ketika TSX Grup akan secara lumrah tidak aktif di pasar. Penggabungan diharapkan meningkatkan pendapatan per-saham sebelum transaksi amortisasi pada 2009, menyediakan sejumlah penbelian ulang oleh perusahaan pada jumlah maksimal saham biasa yang tersedia di bawah NCIB. Proses Transaksi Penggabungan akan memberikan dampak dengan cara peleburan MX dengan anak perusahaan yang secara tidak langsung dikuasai dari TSX Group dibawah Part1A pada Undang-undang Perusahaan (Quebec), membutuhkan persetujuan dari dua pertiga penggunaan hak suara oleh para pemegang saham MX. Rapat khusus akan diadakan untuk mempertimbangkan penggabungan atau sekitar 13 Februari 2008. Penggabungan juga akan tunduk pada persetujuan minoritas apa saja yang diperlukan dibawah undang-undang keamanan dan pada persetujuan perundang-undangan, meliputi persetujuan dari AMF, Biro Kompetisi, Bursa Saham Toronto, BAPEPAM AS dan pada sejumlah kondisi tertentu yang lazim lainnya untuk perjanjian dari sifat ini. Penggabungan diharapkan selesai pada kuartal pertama 2008. Pada waktu rapat pemegang saham tahunan berikutnya, TSX Group Inc. akan mengajukan penggantian namanya menjadi TMX Group Inc. Syarat-syarat Transaksi yang Lain MX setuju membayar TSX biaya penyudahan sebesar 46 juta dolar dalam keadaan tertentu jika penggabungan tidak selesai. Perjanjian meliputi permohonan yang tidak lazim dan hak untuk menyesuaikan sejumlah persyaratan. Rincian lengkap dari penggabungan akan dimasukkan dalam lingkar informasi yang akan diposkan pada para pemegang saham MX atau sekitar 14 Januari 2008. Bantuan Keuangan dan Hukum BMO Capital Markets dan Desjardins Securities bertindak sebagai penasehat keuangan bagi TSX Group. Di samping itu, Dewan Direksi TSX Group menerima sejumlah opini berimbang dari para penasehat keuangan perusahaan yang pandangannya disediakan dibawah penggabungan adalah layak dari sudut pandang keuangan TSX group. UBS Securities bertindak sebagai penasehat strategis TSX Group dengan perhatian pada aspek-aspek internasional dari transaksi. Citigroup Global Markets dan National Bank Financial bertindak sebagai penasehat keuangan pada MX. Di samping itu, Dewan Direksi MX menerima opini berimbang dari para penasehat keuangan perusahaan yang pandanganya disediakan dibawah penggabungan adalah layak dari sudut pandang keuangan para pemegang saham MX. Davies Ward Phillips & Vineberg bertindak sebagai penasehat hukum TSX Group dan Ogilvy Renault bertindak sebagai penasehat hukum MX. Clearly Gottlieb Steen & Hamilton bertindak sebagai penasehat AS bagi TSX Group. Tindakan-tindakan Keuangan Non-GAAP Pendapatan per-saham sebelum transaksi penghapusan hutang tidak memiliki makna yang distandarkan seperti yang telah ditentukan oleh GAAP Kanada dan oleh karenanya tidak mungkin di bandingkan dengan beberapa tindakan serupa yang ditunjukkan oleh para produsen lain. Kita dapat hadirkan tindakan ini untuk mengukur dampak dari penggabungan TSX Group dengan MX dalam kinerja keuangan dan aliran uang. Manajemen akan menggunakan tindakan ini untuk menaksir ke-efektifan dari penggabungan sejumlah organisasi untuk melayani pelanggan dan mengembangkan usaha kami. Pernyataan - Pernyataan Harapan Masa Depan, Sejumlah Resiko dan Ketidak pastian Siaran pers ini berisikan sejumlah pernyataan harapan masa depan, yang bukan merupakan fakta-fakta bersejarah namun berdasarkan pada anggapan-anggapan tertentu dan menggambarkan harapan-harapan kami saat ini. Pernyataan - pernyataan berkaitan dengan, di antaranya, kinerja keuangan yang telah diantisipasi, prospek usaha, strategi, perkembangan perundang-undangan, layanan-layanan baru, tekanan pasar, komitmen, sinergi dan perkembangan teknologi. Pernyataan - Pernyataan Harapan Masa Depan dapat diidentifikasikan secara khas dengan kalimat-kalimat seperti "percaya", "rencana", "ramalan", "antisipasi", "berlanjut", "estimasi", "mungkin", "akan", "harus", "mampu', dan ungkapan-ungkapan serupa. Pernyataan - Pernyataan Harapan Masa Depan ini tunduk pada sejumlah resiko dan ketidak-pastian yang dapat menyebabkan hasil-hasil aktual atau sejumlah kejadian yang berbeda secara materi dari harapan-harapan saat ini. Baik itu TSX Group dan MX tidak berkewajiban melakukan pembaruan atau perbaikan Pernyataan Harapan Masa Depan mana saja yang mungkin dibuat dari waktu ke waktu baik oleh salah satu dari mereka atau atas nama mereka. Beberapa dari faktor-faktor resiko hasil-hasil aktual yang berbeda secara materi dari harapan-harapan saat ini adalah: persaingan dari bursa saham lain atau pasar, meliputi sistim perdagangan alternatif, teknologi baru dan sumber-sumber lain, pada basis nasional atau internasional; ketergantungan pada teknologi informasi; kegagalan untuk mengimplementasikan masing-masing sejumlah strategi kami; perubahan perundangan-undangan; resiko proses hukum, kegagalan mengembangkan atau mendapatkan penerimaan dari produk-produk baru; efek samping dari kegiatan usaha baru; ketergantungan dari operasi perdagangan kami pada sejumlah kecil pelanggan; resiko-resiko yang dihubungkan dengan operasi kliring dari CDCC dan NGX; resiko yang dihubungkan dengan kredit pelanggan kami, struktur biaya kami diperbaiki secara luas; dan ketergantungan pada kegiatan pasar adalah diluar kontrol kami. Gambaran dari hal-hal yang disebutkan di atas dan faktor-faktor resiko tambahan dibahas dalam materi kami, mencakup MD&A tahunan 2006 dan Format Informasi Tahunan, Prospektus non-penawaran 2007 dari MX dan dokumen-dokumen pemaparan berkelanjutan lainnya yang diajukan dengan sejumlah otoritas perundang-undangan sekuritas di Kanada dari waktu ke waktu. Faktor-faktor resiko yang ditekankan pada sejumlah dokumen yang disebutkan sebelumnya adalah dicantumkan secara khusus disini dengan rujukan. Bisnis, kondisi keuangan dan hasil-hasil operasi kami dapat mengakibatkan kerugian secara materi jika salah satu dari sejumlah resiko atau ketidak-pastian terjadi. Dengan adanya resiko-resiko dan ketidak-pastian ini, para investor haruslah tidak menempatkan kepercayaan yang tidak semestinya pada Pernyataan - Pernyataan Harapan Masa Depan sebagai prediksi dari hasil-hasil aktual. Siaran pers ini tidak membentuk tawaran untuk menjual atau permohonan dari sebuah tawaran untuk membeli sekuritas mana saja dari TSX Group. Penawaran tersebut mungkin dapat dibuat menurut lingkar informasi manajemen yang diajukan dengan atau dilengkapi dengan sejumlah otoritas perundang-undangan sekuritas di Kanada dan Amerika Serikat berkaitan dengan penggabungan yang telah diajukan. MX berencana mengajukan lingkar informasi manajemen dengan para regulator sekuritas yang berhubungan dengan Provinsi di Kanada dan TSX Group bermaksud mengajukan pernyataan pendaftaran dengan BAPEPAM (SEC) Amerika Serikat yang akan mencakup lingkar informasi manajemen atau melengkapi lingkar informasi manajemen menurut SEC pada pengecualian dari pendaftaran.Investor dan para pemegang sekuritas di dorong untuk membaca lingkar informasi manajemen berkenaan dengan penggabungan bisnis yang diajukan ketika dokumen menjadi tersedia karena Ia akan berisi informasi penting berkaitan dengan transaksi yang telah diajukan. Para investor dapat memperoleh salinan gratis dari lingkar informasi manajemen ketika tersedia di SEDAR di www.sedar.com dan salinan gratis dari pernyataan pendaftaran dan /atau lingkar informasi manajemen ketika tersedia di www.sec.gov . Lingkar informasi manajemen juga bisa diperoleh secara gratis, jika menulis surat elektronik kepada para pemegang saham MX, di situs web www.m-x.ca atau dengan mengarhkan permintaan kepada MX. Tentang TSX Group Inc TSX Group mengoperasikan dua bursa saham nasional Kanada, Bursa Saham Toronto melayani pasar ekuitas senior dan Bursa Saham Ventura TSX melayani pasar ekuitas ventura publik, NGX, bursa saham Amerika Utara untuk perdagangan dan kliring kontrak-kontrak listrik dan gas alam dan Shorcan, pialang lintas penyalur pendapatan tetap yang pertama di Kanada. TSX Group juga memiliki Equicom, penyedia jasa komunikasi perusahaan terkait dan hubungan investor yang terkemuka di Kanada. TSX Group bermarkas besar di Toronto dan mengelola kantor-kantor di Montreal, Winnipeg, Calgary dan Vancouver. MX adalah bursa saham derivatif Kanada. MX menawarkan perdagangan dalam tingka suku bungan Kanada, indeks dan derivatif ekuitas. Kliring, penempatan dan jasa manajemen resiko disediakan oleh rumah kliring berperingkat AA, Canadian Derivatives Clearing Corporation, dimiliki sepenuhnya oleh MX. Jasa-jasa kliring dan perdagangan terpadu milik MX di dukung oleh rangkaian kepemilikan dari teknologi bursa, dikenal sebagai SOLA ?. MX juga memiliki sejumlah kepentingan di: Boston Options Exchange (BOX), pasar pilihan-pilihan ekuitas otomatis di Amerika Serikat, yang mana MX adalah operator teknis, Canadian Resources Exchange (CAREX), perusahaan baru yang dibentuk dengan NYMEX berdedikasi untuk mengembangkan pasar energi Kanada; dan Bursa Iklin Montreal (MceX), sebuah usaha patungan dengan Bursa Iklim Chicago ?, bertujuan untuk membuat pasar terkemuka untuk produk-produk lingkungan hidup yang dijual secara luas di Kanada. Telekonferensi / Siaran audio via situs web. MX dan TSX Group akan menjadi tuan rumah Telekonferensi / Siaran audio via situs web untuk membahas transaksi:Telekonferensi Investor -------------------------------10 Desember jam 8:30 pagi: Telekonferensi analis keuangan. Bahasa Inggris: 514 861-41901-800-952-4972 (bebas pulsa Amerika Utara) Bahasa Perancis: 514 861-15311-877-461-2815 (bebas pulsa Amerika Utara)(Terjemahan Berkelanjutan)Pemutaran Ulang: (replay)Pemutaran Ulang akan tersedia hingga Senin. 17 Desember 2007. Untuk mengakses replay slakan putar 514 861-2272 or1-800-408-3053. Untuk bahasa Inggris, masukkan kode pass:3245469 diikuti oleh nomor dituju. Untuk bahasa Perancis masukkan kode pass:3245470 diikuti oleh nomor dituju. Telekonferensi Media: -------------------------------10 Desember jam 8:30 pagi: Telekonferensi analis keuangan. Bahasa Inggris: 514 861-41901-800-952-4972 (bebas pulsa Amerika Utara) Bahasa Perancis: 514 861-15311-877-461-2815 (bebas pulsa Amerika Utara)(Terjemahan Berkelanjutan)Pemutaran Ulang: (replay)Pemutaran Ulang akan tersedia hingga Senin. 17 Desember 2007. Untuk mengakses replay slakan putar 514 861-2272 or1-800-408-3053. Untuk bahasa Inggris, masukkan kode pass:3245469 di ikuti oleh nomor dituju. Untuk bahasa Perancis masukkan kode pass:3245470 di ikuti oleh nomor dituju. Telekonferensi ini akan disiarkan langsung melalui situs web dan diarsipkan untuk 90 hari di situs web MX: www.m-x.ca dan juga situs web TSX: www.tsx.com Hubungan ke situs web adalah: Pukul 8:30 pagi: Bahasa Inggris: http://events.starcast.com/events/launch.asp?EventID (Penandaan yang setara) 7637FD19-6074-4BE8-9E39-836A0350C82EAtau http://events.starcast.com/events/l206/BOO15 Bahasa Perancis:http://events.starcast.com/events/launch.asp?EventID (Penandaan yang setara) A808A49A-01DD-4610-92D6-AC9CDE538A80atau: http://events.starcast.com/events/l206/BOO16 Jam 10 Pagi: Bahasa Inggris: http://events.starcast.com/events/launch.asp?EventID (Penandaan yang setara) D8117E03-9D8C-4E6B-54A7561D80E6Atau http://events.starcast.com/events/l206/BOO17 Bahasa Perancis:http://events.starcast.com/events/launch.asp?EventID (Penandaan yang setara) 63a14546-74ED-42AF-A5B1-B20C2BBBFC1Aatau: http://events.starcast.com/events/l206/BOO16 . KONTAK: Steve Kee, Direktur Komunikasi Perusahaan, TSX Group (416) 947-4682, steve kee di tsx.com; Paul Malcolmson, Direktur HUMAS dan Investor, TSX Group, (416) 947-4317, paul malcolmson di tsx.com; Jean Charles Robillard, Direktur Komunikasi dan Relasi Investor, Bursa Saham Montreal, (514) 871-3551, jcrobillard di mx.ca SUMBER: TSX Group Inc.: Bursa Saham Toronto; Pengumuman Perusahaan TSX; Montreal Exchange Inc.

Editor: PR Wire
Copyright © ANTARA 2007