Janus Capital Group Inc. dan Henderson Group plc akan bergabung (Part 1)

Hal-halpenting

* Perusahaan gabungan, yang dinamakan Janus Henderson Global Investors plc,akan menjadi pengelola aset aktif terkemuka global dengan AUM lebih dariU.S.$320 miliar dan kapitalisasi pasar gabungan sekira U.S.$6 miliar

* Kekuatan Janus di pasar AS akandigabungkan dengan kekuatan Henderson di pasar Inggris dan Eropa gunamenciptakan pengelola aset global dengan beragam posisi geografis, yang amatcocok dengan industri manajemen dana global

* Budaya dan strategi korporat yangkonsisten akan mempermudah penggabungan

* Potensi pertumbuhan yang menarik,dibarengi sinergi biaya netto run rate tahunan sedikitnya U.S.$110 juta,diharapkan akan memberikan nilai yang penting bagi pemegang saham

* CEO Henderson dan Janus akan memimpinJanus Henderson Global Investors plc, dengan mencerminkan pentingnya integrasisempurna dalam bisnis yang berfokus pada orang

* Kelompok gabungan ini akan mengajukanpermohonan untuk masuk lantai bursa NYSE sebagai listing utamanya,mempertahankan listing Henderson saat ini di ASX

* Pemegang saham terbesar Janus, Dai-ichiLife (Dai-ichi), berkomitmen mendukung merger itu dan bermaksud memperpanjangkemitraan strategisnya dengan perusahaan gabungan tersebut

LONDON & DENVER--(Antara/BUSINESS WIRE)-- TIDAKUNTUK PENYIARAN, PUBLIKASI ATAU DISTRIBUSI, SELURUHNYA ATAU SEBAGIAN DI, KEATAU DARI SETIAP YURISDIKSI DI MANA PERBUATAN ITU MELANGGAR UNDANG-UNDANG YANGRELEVAN DARI YURISDIKSI ITU. PENGUMUMAN INI BERISI INFORMASI ORANG DALAM

Smart News Release ini menampilkan multimedia. Bacarilis selengkapnya di sini: http://www.businesswire.com/news/home/20161002005078/en/

Dewan Direksi Henderson Group plc (“Henderson”) (LSE& ASX: HGG) dan Janus Capital Group Inc. (“Janus”) (NYSE: JNS) telahmenyetujui dengan suara bulat merger setara yang mencakup seluruh sahamperusahaan, demikian diumumkan kedua perusahaan itu hari Senin (3 Oktober).Perusahaan gabungan ini akan dinamakan Janus Henderson Global Investors plc.

Merger ini akan berlaku melalui pertukaran sahamdengan setiap lembar saham biasa Janus dipertukarkan dengan 4,7190 lembar sahamyang baru diterbitkan dalam Henderson. Pemegang saham Henderson dan Janusdiperkirakan akan memiliki masing-masing sekira 57% dan 43% lembar saham JanusHenderson Global Investors pada penutupan, berdasarkan jumlah saham beredarsaat ini. Merger ini saat ini diperkirakan akan rampung pada triwulan keduatahun 2017, tergantung persetujuan pemegang saham dan regulator.

Penggabungan kedua perusahaan yang melengkapi inidiperkirakan akan menciptakan pengelola aset aktif terkemuka global berskalasignifikan, beragam produk dan strategi investasi, serta kedalaman dan keluasandalam distribusi global. Ini akan menghasilkan organisasi yang diposisikandengan baik untuk memberikan layanan berkelas dunia kepada klien, menambahpangsa pasar dan lebih meningkatkan nilai bagi pemegang saham.

AndrewFormica, Chief Executive Henderson, berkata, “Hendersondan Janus cukup selaras dalam hal strategi, bauran bisnis dan yang terpentingbudaya melayani klien kami dengan fokus pada pengelolaan aset aktif independen.Saya ingin bekerjasama dengan Dick, saat kami menciptakan perusahaan yang mampumelayani lebih banyak klien di seluruh dunia, serta kekuatan untuk memenuhikebutuhan mereka di masa depan dan tuntutan industri yang kian berkembang.”

DickWeil, Chief Executive Officer Janus, berkata, “Inimerupakan gabungan yang mengubah kedua perusahaan. Janus membawa platform yangkuat di pasar AS dan Jepang, yang dilengkapi oleh kekuatan Henderson di pasarInggris dan Eropa. Sifat melengkapi kedua perusahaan tersebut akan mempermudahintegrasi sempurna dan menciptakan organisasi dengan tim layanan klien danrangkaian produk yang luas, kekuatan finansial yang lebih besar, sertapeningkatan bakat, yang menguntungkan klien, pemegang saham dan karyawan.”

ManfaatMerger

TimLayanan Klien yang Diperluas

* Kekuatandistribusi dan cakupan yang ditingkatkan di pasar-pasar penting, termasuk diAS, Eropa, Australia, Jepang dan Inggris, serta kehadiran yang berkembang diwilayah Asia-Pasifik, Timur Tengah dan Amerika Latin;

- AUMJanus Henderson Global Investors menurut wilayah atas dasar pro forma berjumlahsekira 54% Benua Amerika; 31% EMEA dan 15% di seluruh wilayah Asia; dan

*Ciri-ciri melengkapi merek memperkuat posisi pasar global.

BeragamProduk dan Strategi Investasi

* Beragamproduk dan strategi investasi guna memenuhi berbagai kebutuhan klienkontemporer;

- BaikHenderson maupun Janus berinvestasi guna memenuhi kebutuhan klien di masa depanakan sumber pendapatan alternatif dan laba mutlak;

*Organisasi gabungan akan memiliki beragam strategi yang mengungguli; dan

* Posisiinvestasi global yang ditingkatkan, pengalaman manajemen portfolio dankedalaman tim riset mendukung hasil yang jauh lebih baik bagi klien.

Bakatyang Ditingkatkan

*Menggabungkan bakat dari kedua perusahaan menciptakan organisasi yang lebihkuat beranggotakan sekira 2.300 karyawan, yang berbasis di 29 lokasi di seluruhdunia;

* Sifatmelengkapi kedua perusahaan dan posisi global yang diperluas menciptakanplatform yang lebih luas bagi pengembangan profesional; dan

*Kesesuaian budaya yang didorong oleh nilai bersama yang berpusat pada klien dantumpang tindih minimal strategi investasi dan aset klien.

KekuatanFinansial

* Neracagabungan menciptakan stabilitas finansial yang lebih besar melalui siklus pasardan memungkinkan Janus Henderson Global Investors terus tumbuh dan berinvestasidalam peluang baru;

* Kelompokgabungan menghasilkan pendapatan lebih dari U.S.$2,2 miliar dan EBITDA pokoksekira U.S.$700 juta untuk tahun yang berakhir 31 Desember 2015 (lihatCatatan);

*Peningkatan skala ekonomi diharapkan akan menambah efisiensi danprofitabilitas; dan

* DewanDireksi Janus Henderson Global Investors diperkirakan akan terus menjalankankebijakan deviden progresif, menumbuhkan deviden secara luas sejalan denganpertumbuhan laba pokok dalam jangka menengah dan dengan rasio pembayaran yangkonsisten dengan praktik Henderson saat ini.

PenciptaanNilai

*Menargetkan sinergi biaya netto run rate tahunan sedikitnya U.S.$110 jutatertimbang untuk 12 bulan pertama setelah penyelesaian dan diperkirakan akanterealisasi sepenuhnya tiga tahun setelah rampung, yang mewakili sekira 16%EBITDA pokok kelompok gabungan tersebut (lihat Catatan);

* Sinergidiharapkan akan mendorong pertambahan dua digit atas laba per lembar sahamkedua perusahaan (kecuali one-off costs)dalam 12 bulan setelah penutupan; dan

* Ambisiuntuk memberikan 2-3 poin persentase uang baru netto tambahan dari perusahaangabungan tersebut pasca integrasi.

TataKelola dan Manajemen

Dewan Direksi akan terdiri atas para direkturHenderson dan Janus yang jumlahnya setara, dengan Chairman Henderson, RichardGillingwater menjadi Ketua Dewan Direksi gabungan dan Glenn Schafer dari Janusmenjadi wakilnya.

Janus Henderson Global Investors akan dikelola olehKomite Eksekutif baru, yang anggotanya akan bertanggungjawab kepada kedua CEODick Weil dan Andrew Formica:

* Head ofInvestments Janus, Enrique Chang, akan menjadi Global Chief Investment Officer

* GlobalHead of Distribution Henderson, Phil Wagstaff, akan menjadi Global Head ofDistribution

* PresidenJanus Bruce Koepfgen, akan menjadi Head of North America

*Executive Chairman Pan Asia Henderson, Rob Adams, akan menjadi Head of AsiaPacific

* CFOJanus, Jennifer McPeek, akan menjadi Chief Operating and Strategy Officer

* ChiefFinancial Officer (CFO) Henderson, Roger Thompson, akan menjadi CFO

* ChiefCompliance Officer Janus, David Kowalski, akan menjadi Chief Risk Officer

* GeneralCounsel and Company Secretary Henderson, Jacqui Irvine, akan menjadi GroupGeneral Counsel and Company Secretary

Anak perusahaan Janus, INTECH dan Perkins tidak akanterpengaruh oleh merger tersebut. CEO INTECH, Adrian Banner, akan tetapbertanggungjawab kepada Dewan Direksi INTECH dan CEO Perkins, Tom Perkins, akantetap bertanggungjawab kepada Dewan Direksi Perkins.

Devidendan Pembelian Kembali Saham

Menurut syarat-syarat merger ini, Henderson danJanus sepakat bahwa:

* Sebelumpenutupan dan tergantung persetujuan pemegang saham, pemegang saham Hendersonberhak menerima deviden final dalam kondisi normal untuk tahun yang berakhir 31Desember 2016. Waktu pembayaran deviden itu bisa dipercepat, sehinggapembayaran tersebut dilakukan sebelum penutupan;

* Sebelumpenutupan merger dan tergantung persetujuan Dewan Direksi Janus, pemegang sahamJanus berhak menerima deviden tunai triwulanan pada November 2016 dan Februari2017; dan

* Setelahmerger ini rampung, pemegang saham Janus Henderson Global Investors berhakmenerima deviden sementara untuk periode tiga bulan yang berakhir 31 Maret2017, dalam jumlah yang akan ditentukan oleh Dewan Direksi Janus HendersonGlobal Investors.

Pembelian kembali lembar saham Henderson senilai £25juta, yang dijadwalkan pada paruh kedua tahun 2016, tidak akan dilakukan lagi.

Hubungandengan Dai-ichi

*Dai-ichi, pemegang saham terbesar Janus, telah berkomitmen untuk mendukungmerger dan percaya penggabungan tersebut akan lebih memperkuat kemitraanglobalnya dengan Janus Henderson Global Investors;

* Pascamerger, Dai-ichi akan memegang sekira 9% saham kelompok gabungan itu dan akanlebih berinvestasi dalam perusahaan gabungan tersebut untuk menambahkepemilikan sahamnya menjadi sedikitnya 15%;

* Gunamembantu Dai-ichi mencapai ambisi kepemilikannya, pihak-pihak terkait sepakat,tergantung penyelesaian merger, untuk menjual opsi Dai-ichi untuk berlangganansekira 5% lembar saham baru Janus Henderson Global Investors; dan

* Dai-ichimengantisipasi investasi tambahan dalam jajaran produk Janus Henderson GlobalInvestors, pasca penutupan, senilai U.S. $500 juta, yang akan menambah asetterinvestasi total yang dijanjikannya dalam Janus Henderson Global Investorsmenjadi U.S. $2,5 miliar.

Tentang Henderson

Hendersonadalah sebuah manajer investasi global yang independen, yang memiliki spesialisasidi bidang aktif investasi (activeinvestment). Dinamakan sesuai dengan nama klien pertamanya dan didirikanpada tahun 1934, Henderson merupakan bisnis global yang fokus pada klien denganlebih dari 1000 karyawan di seluruh dunia dan mengelola aset senilai £95.0milyar (per 30 Juni 2016). Keahlian utamanya di bidang investasi antara lainekuitas Eropa, ekuitas global, global fixed income, multi-asset danalternatifnya. Berkantor pusat di London, Henderson memiliki 19 kantorperwakilan di sleuruh dunia.

Hendersonterdaftar di Australian Securities Exchange ("ASX") dan London Stock Exchange("LSE"), dan merupakan anggota dari indeks ASX 100 dan FTSE 250 sertamemiliki kapitalisasi pasar sekira £2.6 milyar (per 30 September 2016).

Hingga30 Juni 2016, Henderson memiliki aset total senilai £1,876.1 juta danmenghasilkan profit senilai £220.0 juta sebelum dipotong pajak pada tahunkeuangan yang berakhir pada 31 Desember 2015.

Tentang Janus

JanusCapital Group Inc. adalah sebuah firma investasi global yang didedikasikanuntuk menyediakan layanan yang lebi baik bagi para klien melalui berbagairangkaian solusi invetasi, termasuk fixed income, ekuitas, alternatif danstrategi kelas multi-asset. Perusahaan ini menyediakan berbagai layanantersebut melalui berbagai macam platform manajemen aset yang tersedia di JanusCapital Management LLC (Janus), dan juga di INTECH, Perkins and Kapstream,selain produk-produk utama yang diperdagangkan di bursa. Setiap tim memberikanberbagai macam keahlian kelas aset, perspektif, pengalaman dengan gaya khususdan pendekatan yang disiplin terhadap resiko. Strategi investasi ditawarkanmelalui open-end funds yang diinvestasikan baik di Amerika Serikat maupun diluar negeri dan juga melalui akun yang dikelola secara terpisah, investasi danaperwalian kolektif dan produk-produk yang diperdagangkan di bursa. Berpusat diDenver, Janus memiliki kantor perwakilan yang berlokasi di 12 negara yangtersebar di Amerika Utara, Eropa, Asia dan Australia. Firma ini mengelola asetyang sangat kompleks dan aset ETP dengan nilai total 195 milyar USD per 30 Juni2016.

Janusterdaftar di New York Stock Exchange ("NYSE") di bawah kode JNS, dansaat ini memiliki kapitalisasi pasar senilai 2,6 milyar USD.

Hingga30 Juni 2016, Janus memiliki aset bruto senilai 2.839,8 juta USD dan untuktahun yang berakhir pada 31 Desember 2015, Janus telah membukukan profitsenilai 253,3 juta USD sebelum dipotong pajak.

Uraian Pasar

AndrewFormica dan Dick Weil akan memimpin pengumuman uraian pasar pada 3 Oktober2016.

Uraian1: Akan dipimpin oleh Chief Executive Henderson, Andrew Formica pada pukul21:30 (Sydney) / 11:30 (London) / 06:30 (New York) / 04:30 (Denver)

Rincianslide presentasi dan audio webcast: Untuk mengakses slide presentasi danbergabung dalam audio webcast , kunjungi www.henderson.com/ir dan klik tautanterkait yang terdapat di homepage.

Arsipsiaran ulang webcast akan tersedia segera setelah pelaksanaan acara.

Rincianteleconference: Untuk terhubung dengan acara pengumuman uraian, silakan hubungisalah satu nomor telepon berikut ini. Kami sangat menyarankan agar para pastisipanmulai menghubungi nomor tersebut 10 atau 15 menit sebelum presentasi dimulai.

BritaniaRaya 0800 694 0257(bebas pulsa)

Australia 1800 020 199(bebas pulsa)

AmerikaSerikat 1 866 966 9439(bebas pulsa)

Negara-negaralainnya +44 (0) 1452 555 566 (tidakbebas pulsa)

Judulkonferensi : Henderson Group, MarketUpdate

IDkonferensi : 89099212

Ketua : Andrew Formica

Uraian2: Akan dipimpin oleh Chief Executive Officer Janus, Dick Weil pada pukul 01:00(Sydney) / 15:00 (London) / 10:00 (New York) / 08:00 (Denver)

Rincianslide presentasi dan audio webcast: Untuk mengakses slide presentasi danbergabung dalam audio webcast, silakan kunjungi ir.janus.com dan klik tautanterkait yang terdapat di homepage.

Rinciantelekonferensi: Untuk terhubung dalam acara pengumuman uraian, silakan hubungisalah satu nomore telepon berikut ini. Kami sangat menyarankan agar parapartisipan mulai menghubungi nomore tersebut 10 atau 15 menit sebelumpresentasi dimulai.

AmerikaSerikat/Kanada: +1 (877) 723 9511

BritaniaRaya: 0808 101 7162

Australia: 1800 617 345

Negara-negaralainnya: +1 (719) 325 4926

Judulkonferensi: Janus Capital Group Conference Call

IDkonferensi: 2501328

Ketua: Dick Weil

Arsipsiaran ulang pengumuman uraian akan tersedia di website Henderson Group segerasetelah pelkasanaan event: www.henderson.com/ir dan di website Janus:ir.janus.com.

Rincian Merger

Sesuaipersyaratan merger yang diajukan, bisnis Henderson dan Janus akan dipersatukandi bawah nama Henderson, yang akan diubah namanya menjadi Janus HendersonGlobal Investors plc ("Janus Henderson Global Investors").

Mergerini akan dilakukan melalui pertukaran saham, dengan tiap-tiap saham Janussetara dengan 4,7190 saham Henderson. Rasio pertukaran ditentukan terutamadengan megacu pada VWAP rata-rata harian dari bisnis yang terkait untuk 30 haribursa sebelum pengumuman ini.

SahamJanus Henderson Global Investors akan dibagikan kepada para pemegang sahamJanus sebagai pertimbangan merger, di mana Janus Henderson Global Investorsmendaftarkan diri untuk masuk ke NYSE sebagai pemegang utama dan di mana daftaryang telah ada di ASX tetap dipertahankan. Setelah penutupan, Janus HendersonGlobal Investors bermaksud untuk mematuhi sepenuhnya sesuai dengan persyaratanpelaporan keamanan yang berlaku di Amerika Serikat dan ASX.

Hendersonakan berganti nama menjadi Janus Henderson Global Investors secepatnya pascamerger dan akan terus tergabung dalam perusahaan Jersey serta menjadi wajibpajak di Inggris.

Pendaftaran (Listing)

Saatini saham Henderson diperdagangkan di LSE dan ASX, dan Herderson merupakananggota dari indeks FTSE 250 dan ASX 100; saham Janus saat ini diperdagangkandi NYSE dan Janus merupakan anggota dari S&P Mid-Cap 400 and Russell 2000.

BaikHenderson maupun Janus yakin bahwa likuiditas investor dari gabungan keduaperusahaan ini harus dimaksimalisasi pasca penutupan. Saat ini kolam terdalamlikuiditas bagi Henderson terdapat di Australia dan bagi Janus terdapat diAmerika Serikat.

Denganmempertimbangkan biaya dan kompleksitas untuk terus memperdagangkan sahamnyabaik di LSE maupun di NYSE, Henderson bermaksud untuk membatalkanpendaftarannya di Official List dan pengakuan sahamnya untuk diperdagangkan diLSE (“London Delisting”), berubah menjadi perusahaan pelaporan SEC danpengakuan untuk diperdagangkan di NYSE sebagai pendaftar utama pada penutupan.Janus Henderson Global Investors akan mempertahankan pendaftaran Henderson danpenetapan Chess Depository Interests (CDIs) nya di ASX, terhubung ke pendaftarutamanya di NYSE.

Pascapenutupan, Janus Henderson Global Investors berharap akan menjaga kepesertaanindeks ASX 100 dan Russell 2000, dan akan mencoba untuk bergabung dengan indeksS&P.

Penciptaan Nilai

Hendersondan Janus yakin bahwa ada kesempatan untuk penghematan biaya dan peningkatanpendapatan secara signifikan.

BaikHenderson maupun Janus memiliki rekam jejak yang kuat dalam meningkatkan nilaipara pemilik saham dari pengintegrasian transaksi dan melaksanakan strategiyang telah diumumkan sesuai dengan rencana, sambil juga berhasil mendorongpertumbuhan bisnis inti dan mempertahankan bakat-bakat yang ada.

Sinergipembiayaan

Hendersondan Janus menargetkan setidaknya 110 juta USD setiap tahunnya dari nilai tukaryang berlaku pada sinergi pembiayaan bersih, akan dipantau selama 12 bulanpertama dan diharapkan akan terealisasi tiga tahun pasca merger selesaisepenuhnya.

Sinergipembiayaan diharapkan akan muncul dari konsolidasi dari fungsi yang salingtumpang tindih dan dari pengeluaran yang tidak dikompensasi, seperti biayasewa, IT, legal dan biaya profesional. Simpanan akan ditambah untuk pengehmatanbiaya saat ini dan inisiatif perbaikan operasional sudah berjalan di keduaperusahaan. Sinergi pembiayaan telah ditinjau secara independen oleh akuntaneksternal.

Perkiraanbiaya satu kali senilai 165 - 185 juta USD diharapkan akan dikeluarkan untukmencapai target sinergi pembiayan berulang.

Peluangpertumbuhan pendapatan

Selainsinergi pembiayaan yang dijabarkan di atas, dewan direksi Henderson dan Janusyakin merger ini dapat menciptakan peluang pertumbuhan pendapatan tambahan yangsignifikan. Hal ini termasuk memanfaatkan kekuatan brand kedua perusahaan untukmelakukan lintas penjualan rangkauan produk yang diperluas di pusat dan seluruhbasis pelanggan Henderson dan Janus.

Ritel Amerika Serikat, di manajumlah aset yang dikelola Janus senilai sekira 116 milyar USD jauh lebih besardaripada bisnis ritel Henderson di Amerika Serikat yang bernilai sekira 12milyar USD aset kelola;

Jepang, di mana Janus saat inimengelola aset senilai sekira 16 milyar USD yang diperoleh dari keuntunganhasil kerjasama strategis dengan Dai-ichi, dibandingkan dengan Henderson yangmenelola aset kurang dari 0,5 milyar USD;

Britania Raya, di mana Hendersonmengelola aset sekira 66 milyar USD dan Janus mengelola aset sekira 3 milyarUSD; dan

Eropa dan Amerika Latin, di manaHenderson mengelola aset senilai sekira 28 milyar USD, dibandingkan denganJanus yang mengelola aset senilai sekira 7 milyar USD.

Dewandireksi Henderson dan Janus yakin bahwa gabungan dua kelompok usaha ini akanmenghasilkan setidaknya 2 - 3 persen nilai pendapatan bersih tambahan baruseiring dengan pengintegrasian.

Efek Finansial dariAkuisisi

Mergerini diharapkan menghasilkan pertumbuhan dua digit bagi pendapatan per sahamkedua perusahaan (tidak termasuk biaya one-off)selama 12 bulan pertama setelah penutupan.

Diharapkanpula bahwa nilai pajak yang efektif bagi gabungan kedua perusahaan akanmencerminkan peleburan nilai pajak yang berdiri sendiri bagi Henderson danJanus.

Rekomendasi DewanDireksi Henderson

DirekturHenderson mempertimbangkan merger ini untuk kebaikan Henderson dan parapemegang saham Henderson secara keseluruhan serta bermaksud untukmerekomedasikan agar para pemegang saham Henderson melakukan pemilihan suaradengan mencapai suara bulat untuk mendukung resolusi untuk diajukan pada RapatUmum Henderson, yang akan dilaksanakan sehubungan dengan merger ini.