Komatsu akuisisi Joy Global sebesar USD 3,7 miliar

Memberikan premi tunaidalam jumlah besar kepada para pemegang saham Joy Global

Komatsu menjanjikanpertumbuhan jangka panjang Joy Global, yang akan beroperasi sebagai anakperusahaan Komatsu

MILWAUKEE--(Antara/BUSINESS WIRE) -- Joy Global Inc. (NYSE:JOY) (“Joy Global”), penyedia solusi pertambangan berproduktivitas tinggi, hari ini mengumumkankalau Dewan Direksi perusahaan ini telah menyetujui kesepakatan akuisisi olehKomatsu America Corp., anak perusahaan Komatsu Ltd. (TYO: 6301) (“Komatsu”),dengan nilai mencapai USD 3,7 miliar, yang termasuk hutang Joy Global yangberedar. Sesuai ketentuan dari kesepakatan ini, para pemegang saham Joy Globalakan memperoleh saham USD 28,30 per lembar dalam bentuk uang tunai untuk tiapsaham biasa yang beredar, yang merepresentasikan premium sebesar 48% terhadapharga penutupan rata-rata tertimbang volume (volume weightedaverage closing price) dari saham biasa Joy Global selama 90 hariperdagangan dan premium sebesar 41% terhadap harga penutupan rata-ratatertimbang volume dari saham biasa Joy Global selama 60 hari perdagangansebelum tanggal 21 Juli 2016.

Komatsu berencana untuk mengoperasikan Joy Global sebagaisalah satu anak perusahaan Komatsu dan tetap mengusung nama Joy Global sebagaimerek dagang. Kedua instansi akan mensinergikan organisasi dan operasi untukwujudkan dukungan pelanggan yang optimal dari kantor pusat Joy Global diMilwaukee, Wisconsin. Berbagai produk dan layanan Komatsu dan Joy Global sangatmelengkapi satu sama lain dan perusahaan merger ini akan terus berfokus padasektor keselamatan, produktivitas, dan peningkatan biaya siklus hidup untukpara pelanggannya. Komatsu akan memanfaatkan teknologi dari kedua instansiuntuk mendorong terwujudnya inovasi produk dan layanan demi meningkatkankeselamatan dan produktivitas di dalam operasi pertambangan. Selain itu, keduaperusahaan juga akan memiliki strategi bisnis yang saling melengkapi danberkomitmen di dalam pengimplementasian model pemasaran dan servis langsungyang terintegrasi.

"Transaksi ini akan memberikan nilai yang substansialkepada para pemegang saham kami serta manfaat yang lebih banyak kepada parakonsumen dan karyawan kami ke depannya," ujar President dan CEO JoyGlobal, Ted Doheny. "Kami yakin kemitraan ini merupakan langkah yang tepatuntuk memenuhi semakin beragamnya kebutuhan para konsumen kami sekaligusmemperluas kapabilitas kami agar dapat menjadi pemimpin di industripertambangan dengan beragam teknologi dan produk yang inovatif dan terbaik dikelasnya. Beratnya kondisi pasar saat ini menjadi pertimbangan utama DewanDireksi Joy Global dalam mengambil langkah ini. Industri pertambangan tengahmenghadapi masa-masa sulit yang disebabkan oleh berlebihnya komoditas danberkurangnya permintaan dari pengguna akhir, yang mengakibatkan pembatasan aruskas bagi banyak produsen tambang, sehingga membuat kondisi industri menjadisemakin menantang. Selain itu, kami pun mengantisipasi berbagai perubahanstruktural pada industri batubara AS dan Tiongkok.

"Kedua perusahaan memiliki kultur dan nilai yangsama," tambah Doheny. "Dan kami berharap akan ada banyak karyawan Joy Global yang memperoleh manfaat di dalampengembangan karir mereka sebagai bagian dari mergernya dua perusahaanperalatan tambang terbesar di dunia. Mewakili Dewan Direksi dan tim manajemenJoy Global, saya ingin mengucapkan terima kasih kepada para karyawan atas kerjakeras dan komitmen mereka di dalam menghadapi berbagai tantangan tersulit diindustry pertambangan."

Persyaratan PenutupanTransaksi

Transaksi ini tunduk pada berbagai ketentuan penutupan transaksiyang berlaku, seperti persetujuan dari para pemegang saham Joy Global, jatuhtempo atau berakhirnya masa tunggu yang berlaku berdasarkan UU PerbaikanAntimonopoli Hart-Scott-Radino dan pengesahan regulasi di yurisdiksi lainnya.Transaksi ini diperkirakan rampung pada pertengahan 2017.

Transaksi ini tidak tunduk pada kondisi keuangan apapun.Komatsu memiliki total aset mencapai 2,614 miliar yen (USD25 miliar) dan totalekuitas mencapai 1,517 miliar (USD14 miliar) per tanggal 31 Maret 2016 dengannilai kredit A dari S&P dan A2 dari Moody's.

Penasihat

Goldman, Sachs & Co. bertindak sebagai penasihatkeuangan, dan Wachtell, Lipton, Rosen & Katz bertindak sebagai konsultanhukum Joy Global. Mitsubishi UFJ Morgan Stanley Securities Co., Ltd. bertindaksebagai penasihat keuangan, dan Arnold & Porter LLP dan Nagashima Ohno& Tsunematsu bertindak sebagai konsultan hukum Komatsu.

Tentang Joy GlobalInc.

Joy Global adalah penyedia peralatan, sistem, dan servislangsung dunia terkemuka bagi industri pertambangan dunia. P&H perusahaanini, Joy and Montabert, adalah komponen operasional penting untuk beragamindustri seperti energi, batuan keras, dan mineral industri. Berpusat diMilwaukee, Wisconsin, AS, Joy Global mempekerjakan 12.000 karyawan di 20negara. Untuk informasi lebih lanjut, kunjungi www.joyglobal.com

Tentang Komatsu Ltd.

Komatsu Ltd., yang didirikan pada 1921, adalah penyediaberbagai produk dan layanan industri dunia terkemuka. Walaupun telah menjadi pemimpin di sektorperalatan konstruksi dan pertambangan, perusahaan ini juga terlibat di sejumlah sektor bisnislainnya, seperti peralatan dan kendaraan industri, logistik, elektronik, dll. Berpusat di Tokyo,Jepang, Komatsu mempekerjakan lebih dari 47.000 karyawan di seluruh dunia.Untuk informasi lebih lanjut, kunjungi www.komatsu.com

Informasi tambahandan cara untuk mendapatkannya

Joy Global berencana untuk mengirimkan laporan proksi kepadaKomisi Sekuritas dan Bursa Efek AS (SEC) terkait dengan transaksi ini. Laporanproksi yang definitif akan dikirimkan atau diberikan kepada para pemegang sahamJoy Global dan akan berisi informasi penting tentang transaksi ini. INVESTORDAN PEMEGANG SAHAM DIMINTA UNTUK MEMBACA LAPORAN PROKSI TERSEBUT DAN DOKUMENLAINNYA YANG DISERAHKAN KEPADA SEC DENGAN SEKSAMA DAN SECARA MENYELURUH JIKASUDAH TERSEDIA. Investor dan pemegang saham dapat memperoleh salinan laporanproksi secara gratis (jika sudah tersedia) dan dokumen-dokumen lainnya yang diserahkankepada SEC di situs resmi SEC di www.sec.gov

Informasi tertentuterkait partisipan

Joy Global dan jajaran direksi dan pejabat strukturalnyadapat dianggap sebagai partisipan permohonan proksi dari investor dan pemegangsaham Joy Global dalam hubungannya dengan transaksi yang dimaksud. Informasitentang jajaran direksi dan pejabat strukturalnya tertuang di dalam laporanproksinya untuk Pertemuan Tahunan Pemegang Saham 2016 dan di dalam laporantahunan terbarunya pada Form 10-K. Dokumen-dokumen tersebut dapat diperolehsecara gratis di situs SEC di www.sec.gov.Informasi tambahan terkait ketertarikan partisipan permohonan proksi dalamhubungannya dengan transaksi yang dimaksud akan disertakan di dalam laporanproksi yang akan Joy Global serahkan kepada SEC.

Pernyataan peringatanterkait informasi berwawasan ke depan

Pengumuman ini mengandung informasi berwawasan ke depantentang Joy Global, Komatsu Ltd., dan Komatsu America Corp dan transaksi yangdiusulkan. Pernyataan berwawasan ke depan adalah pernyataan yang bukanmerupakan fakta sejarah. Pernyataan-pernyataan ini dapat diidentifikasi denganmenggunakan istilah berwawasan ke depan seperti "percaya,""mengharapkan," "mungkin," "akan,""seharusnya," "memproyeksikan," "bisa,""merencanakan," "tujuan," "berpotensi," "proforma," "mencari," "bermaksud" atau "mengantisipasi"atau bentuk negatif daripadanya atau terminologi sebanding, dan termasukdiskusi strategi, proyeksi, panduan dan perkiraan tentang keuangan (termasukasumsi yang mendasarinya), pernyataan tentang rencana, tujuan, harapan ataukonsekuensi dari transaksi yang dimaksud, dan pernyataan tentang kinerja,operasi, produk, dan jasa masa depan dari Joy global dan anak perusahaannya.Joy global memperingatkan pembaca untuk tidak menempatkan kepercayaan yangtidak semestinya terhadap pernyataan ini. Pernyataan berwawasan ke depan tundukpada berbagai risiko dan ketidakpastian. Akibatnya, hasil aktual dan pengalamanmungkin berbeda secara materi dari apa yang terkandung di dalam pernyataanberwawasan ke depan apapun. Risiko dan ketidakpastian seperti itu antara lainmeliputi: kegagalan untuk memperoleh persetujuan transaksi yang diusulkan daripara pemegang saham Joy Global; kemungkinan kalau persyaratan penutupantransaksi tidak dipenuhi atau dihapuskan, termasuk kemungkinan badan pemerintahmelarang, menunda atau menolak untuk memberikan persetujuan regulasi yangdiperlukan; menunda penutupan transaksi atau kemungkinan transaksi tidakterwujud; potensi pihak berwenang untuk mensyaratkan divestasi sehubungandengan transaksi yang diusulkan; terjadinya peristiwa yang dapat menimbulkan pemutusan perjanjian merger;risiko kalau litigasi pemegang saham dapat mempengaruhi waktu atau terjadinyatransaksi yang dimaksud atau mengakibatkan munculnya biaya untuk pembelaansuatu perkara, ganti rugi dan kewajiban; risiko yang melekat dalam pencapaiansinergi biaya dan waktu daripadanya; risiko yang terkait dengan gangguantransaksi terhadap Joy Global dan manajemen; pengaruh pengumuman transaksi padakemampuan Joy Global untuk mempertahankan dan merekrut personil kunci dan menjagahubungan dengan pelanggan, pemasok dan pihak ketiga lainnya; fluktuasiketersediaan dan harga komoditas; kondisi pasar ekonomi dan pasar modal globalyang sulit; risiko yang terkait dengan pendapatan dari pasar luar negeri;gangguan, kegagalan atau kompromi di dalam sistem informasi Joy Global; danperubahan dalam lingkungan hukum dan peraturan. Risiko ini dan lainnyadijelaskan secara lebih rinci dalam Laporan Tahunan Joy Global pada Form 10-Kuntuk tahun fiskal yang berakhir pada tanggal 30 Oktober 2015, serta padaLaporan Triwulan Joy Global pada Form 10-Q dan dokumen lainnya yang diajukanoleh Joy global kepada SEC setelah tanggal tersebut. Joy global tidakberkewajiban untuk merevisi atau memperbarui pernyataan berwawasan ke depanuntuk mencerminkan peristiwa atau keadaan yang terjadi atau yang sudah adasetelah tanggal pernyataan berwawasan ke depan dibuat.

Baca versi aslinya di businesswire.com: http://www.businesswire.com/news/home/20160721005442/en/

Kontak

Joy Global Inc.

Analysts and Investors

Sandy McKenzie, +1 414-319-8506

sandy.mckenzie@joyglobal.com

atau

Media

Joele Frank, Wilkinson Brimmer Katcher

Andrew Siegel / Meaghan Repko

+1 212-355-4449

atau

Joy Global Inc.

Caley Clinton, +1 414-712-9728

caley.clinton@joyglobal.com

Sumber: Joy Global Inc.

Pengumumanini dianggap sah dan berwenang hanya dalam versi bahasa aslinya.Terjemahan-terjemahan disediakan hanya sebagai alat bantu, dan harus denganpenunjukan ke bahasa asli teksnya, yang adalah satu-satunya versi yangdimaksudkan untuk mempunyai kekuatan hukum.