Fed ragukan kebijakan moneter picu tekanan sektor perbankan

Saya pribadi tidak berpikir laju kenaikan suku bunga berada di belakang masalah di dua bank pada Maret lalu

New York (ANTARA) - Presiden Federal Reserve New York John Williams mengatakan pada Senin (10/4/2023) bahwa masalah sistem keuangan yang mendorong bank sentral untuk memberikan kredit dalam jumlah besar kepada bank-bank bukanlah kerusakan tambahan dari upaya agresif Fed untuk menurunkan inflasi.

"Saya pribadi tidak berpikir laju kenaikan suku bunga berada di belakang masalah di dua bank pada Maret lalu," kata Williams pada sebuah acara yang diadakan di New York University.

Gubernur bank sentral, yang juga wakil ketua Komite Pasar Terbuka Federal (FOMC) yang menetapkan suku bunga, mengacu pada kegagalan Silicon Valley Bank dan Signature Bank, yang memicu ketakutan pasar atas keadaan sistem keuangan.

Para analis mengatakan beberapa masalah yang dihadapi bank adalah karena tidak mempersiapkan diri dengan baik untuk lingkungan kenaikan suku bunga yang cepat, yang telah menentukan kebijakan moneter selama setahun terakhir karena Fed mencoba menurunkan tingkat inflasi yang tinggi.

Tekanan sektor perbankan mendorong Fed untuk menyediakan sejumlah besar likuiditas ke sistem keuangan, bahkan ketika para pejabat telah berulang kali menekankan bahwa pada umumnya sistem perbankan aman dan sehat serta berlimpah dengan likuiditas. Data terbaru menunjukkan pergerakan lambat dalam pinjaman darurat Fed, tetapi tingkat pinjaman absolut masih tetap sangat tinggi.

Williams mengatakan dia memandang masalah di kedua bank itu unik dan tidak mungkin mencerminkan tren yang lebih luas dalam sistem keuangan.

Para pejabat Fed mengatakan bahwa tekanan sektor perbankan kemungkinan akan membebani perekonomian, karena perusahaan keuangan menarik kembali pinjaman. Hal itu pada gilirannya dapat mengakibatkan tingkat aktivitas yang lebih rendah sekaligus membantu meredakan tekanan harga lebih lanjut.

Data Fed New York yang dirilis Senin (10/4/2023) pagi mengatakan rumah tangga Amerika menghadapi hambatan yang lebih besar dalam memperoleh kredit dan memperkirakan tantangan itu meningkat dari waktu ke waktu, bahkan ketika mereka menilai kondisi keuangan pribadi mereka dengan baik.

Williams mengatakan bahwa sementara episode terakhir dari tekanan sektor keuangan mengarah pada pengetatan kredit, seperti sekarang, "kami belum melihat tanda-tanda yang jelas tentang pengetatan kondisi kredit dan kami tidak tahu seberapa besar efek ini" jika itu terjadi.

Dalam pidatonya, Williams juga menegaskan kembali bahwa dia percaya inflasi, sekarang sekitar 5,0 persen, akan turun perlahan dari waktu ke waktu dan akan turun menjadi 3,75 persen tahun ini dan kemungkinan akan surut ke target 2,0 persen pada tahun 2025.

Ia mengatakan bahwa dia juga memperkirakan peningkatan bertahap dari waktu ke waktu dalam pengangguran dari tingkat terendah saat ini 3,5 persen menjadi antara 4,0 persen dan 4,5 persen.

Williams mengatakan dia tidak khawatir dengan ekspektasi pasar akan penurunan suku bunga meskipun Fed saat ini telah memperkirakan kenaikan suku bunga tambahan tahun ini. Sebaliknya, dia mengatakan dia terhibur dengan apa yang dia lihat sebagai reaksi pelaku pasar terhadap data yang masuk.

"Saya tidak terlalu khawatir tentang divergensi," katanya, dikutip dari Reuters. "Saya pikir sebagian karena ada ekspektasi di antara banyak pelaku pasar dan ekonom bahwa ekonomi akan melambat bahkan lebih dari yang saya perkirakan."